Le sergent Garcia reçoit un message de Zorro lui affirmant qu’il se rendra à lui s’il vient seul à un rendez-vous nocturne. Enthousiasmé par la promotion que lui vaudrait la capture du justicier, le sergent se rend sur place. Là, il lui est demandé de laisser son sabre pour rencontrer Zorro, ce que le sergent accepte. Quelques heures plus tard, un homme blessé arrive à Los Angeles. Il affirme être le messager du roi chargé d’amener la solde des soldats qui n’ont pas été payés depuis plusieurs mois et qu’un soldat l’a attaqué pour lui dérober l’argent. Pour preuve, il donne le sabre du sergent Garcia et une fois en sa présence, l’identifie comme étant son agresseur. Après un procès rapide, le sergent est reconnu coupable et condamné à mort. Heureusement, Zorro parvient à ramener le messager et à lui faire avouer qu’il n’y a jamais eu d’agression. De retour à sa cachette, Zorro annonce à Bernardo que le messager avait sur lui une plume d’aigle taillée, et que ce dernier avait avoué l’avoir obtenue du magistrat. Le magistrat fait donc partie du complot, même si Zorro ignore encore le but de celui-ci…

Alors que le percepteur d’impôts du roi se rend à Los Angeles avec son neveu, il se fait attaquer par deux bandits qui lui volent ses papiers. L’un des deux endosse alors son identité et commence à demander des impôts supplémentaires aux habitants, ceux ne pouvant pas payer étant vendus comme main d’œuvre pour travailler dans les mines. Se rendant compte que le magistrat semble très proche du nouveau collecteur, Don Diego piège celui-ci grâce à une des plumes d’aigle que Zorro a obtenu et en vient à la conclusion que ce percepteur est un imposteur. Après quelques péripéties, Zorro parvient à libérer les prisonniers et à les remplacer par les responsables qui sont envoyés dans les mines à leur place.

La nouvelle résonne comme un coup de tonnerre à Los Angeles : Zorro a été capturé et sa pendaison aura bientôt lieu ! L’information remonte jusqu’à Don Diego, qui ne sait s’il doit y voir un malheureux qui s’est fait passer pour lui ou un piège du commandant Ortega. Ignorant la vérité, les paysans décident de libérer celui qu’ils prennent pour leur bienfaiteur. Alors que le piège allait se refermer autour d’eux, Zorro intervient et tous parviennent à fuir. Malheureusement au cours de l’opération, Tornado, le cheval de Zorro, est capturé. Ortega et le magistrat décident alors de le mettre aux enchères afin de prendre au piège Zorro ou un de ses complices alors qu’il chercherait à racheter le cheval. Par ailleurs, il se trouve que le sergent Garcia aussi voudrait bien acheter Tornado…

Quintana et Fuentes ont un premier contact avec Raquel, leur nouvelle supérieure, et lui révèlent que la poudre leur a été volée. Alors que de leur côté Zorro et Bernardo cachent celle-ci, ils sont interrompus par les lanciers, également à sa recherche. Zorro envoie Tornado distraire le sergent Garcia qui, avec l’aide du caporal Reyes et contre toute attente, parvient à le capturer. Lorsque plus tard Don Diego se rend à la caserne, il interroge Raquel, qui tente de diriger ses soupçons sur le caporal avant de lui demander de partir. Lorsqu’elle retrouve ses complices, Fuentes dit à Quintana qu’il suspecte Diego d’être Zorro, ayant vu Tornado obéir à celui-ci quand il était dans la caserne. Raquel n’est pas convaincue mais est d’accord sur le fait que Diego pose trop de question et estime nécessaire de s’en occuper. Ils mettent alors un piège en place avec l’aide du sergent Garcia en emprisonnant Diego. Si Zorro vient le délivrer, celui-ci sera capturé. Mais s’il ne vient pas, Raquel et ses complices auront la preuve que Diego est Zorro…

Alors qu’il tente d’abattre un ours sur la place du village, le sergent se rend compte que son fusil, tout comme celui de ses hommes, ne fonctionne pas. Après vérification, il s’avère que toute la poudre de la réserve a été remplacée par du charbon de bois. Le sergent interroge alors tous les occupants de la caserne y compris Raquel, qui avertit ses complices que le sergent devient gênant. Feignant de l’aider à retrouver la poudre, Fuentes et Quintana l’éloignent du village, bien décidés à l’éliminer. Mais Zorro veille…

Les ambitieux plans que Raquel a échafaudés pour son mari prennent fin brutalement. En effet, Toledano lui a écrit une lettre dans laquelle il l'informe qu'il envisage de retourner en Espagne.

Mordante étant mort, la cachette des bijoux volés reste une énigme pour Zorro et Bernardo qui envisagent de fouiller l’atelier de fond en comble. Zorro pense également que l’Aigle a eu recours à plusieurs hommes pour ramener ces bijoux d’Amérique du Sud et décide d’attendre le suivant, qui devrait aussi passer par Los Angeles. Le sergent Garcia quant à lui organise à l’auberge une fête à en l’honneur de la señorita Bastinado et demande à Don Diego d’être son invité, ce qu’il accepte. Diego ne pouvant plus s’éclipser de la soirée sans se faire remarquer, il demande à Bernardo de porter le masque de Zorro et d’aller fouiller l’atelier de feu Mordante à sa place. Peu de temps après un individu arrive à l’auberge et demande à voir son frère, le señor Murietta. L’homme serait apparemment originaire d’Amérique du Sud…

Les frères Murietta ont reçu une deuxième caisse de bijoux. Malheureusement Pogo, le frère de la señorita Bastinado, en a vu le contenu. Ils veulent le faire disparaître, mais sont interrompus par l’arrivée du sergent Garcia qui découvre à son tour la supercherie. Zorro apparaît alors et aide le sergent à affronter les deux frères.

Alejandro de la Vega quitte Los Angeles pour demander au gouverneur d'accepter sa liste de citoyen pour créer une propre armée qui ne fera que protéger leurs familles. Pendant ce temps, Diego est contraint bien malgré lui d'accueillir le senor Varga, l'administrateur. Cependant, c'est une occasion pour lui, de l'espionner et de découvrir le lien qu'il a avec l'Aigle. Or, il apprend qu'en fait, il vit sous le même toit que l'Aigle.

Señor Brighton, un émissaire d'un pays étranger, vient dans l'hacienda pour prévenir Varga que son pays finance une unification de la colonie mais sans résistance ouverte. Parallèlement Varga organise un piège pour découvrir la liste des signataires de la déclaration d'allégeance au roi. Don Diego charge le sergent Garcia de remettre une lettre pour prévenir les signataires du piège. Le sergent oublie la lettre, ce qui déclenche l'ire de don Diego. Zorro se charge alors de prévenir les signataires, mais Varga capture un des signataires et le menace de torture contre le nom des autres signataires. Zorro intervient et le propriétaire s'enfuit poursuivi par Greco. En le sauvant, le sergent Garcia tue Greco.

Varga veut s'approprier l'Hacienda de la famille de la Vega. Don Diego découvre que Varga a peur d'être seul et met en place un stratagème pour le faire fuir.

Un ambassadeur d'un pays d'Europe, le Comte Kolinko, rencontre Varga à Los Angeles. Kolinko fait livrer des boulets de canons cachés dans des œuvres d'art. Zorro découvre un arsenal dans la maison de Varga mais il manque le canon. Zorro le découvre chez un maréchal ferrant et le détruit. Bernardo manque de se faire tuer lors de l'explosion et Varga pense que Zorro est mort.

Varga, l'aigle, et ses partisans s'emparent de la caserne et déclarent l'indépendance de la Californie. Diego, Don Alexandro, Bernardo et le sergent Garcia sont enfermés. Diego parvient à s'échapper. Zorro délivre les trois prisonniers. Une bataille s'engage entre les hommes de Varga. Avertis par Diego, les amis de Don Alexandro viennent à leur secours. Trahi par Varga, Greco le tue alors qu'il est gravement blessé.

Don Diego est sur la piste des voleurs qui dévalisent régulièrement les courriers chargés de porter des fonds jusqu'à Monterey au señor Verdugo. Don Diego, qui ne sait toujours pas s'il peut avoir confiance en Verdugo, continue ses investigations. Il pense de plus en plus que Verdugo est le cerveau de la bande des voleurs et décide de lui tendre un piège...

Pour avoir la preuve que son père est toujours en vie, Anna Maria se montre prête à tout. Elle accepte de rencontrer les ravisseurs à l'endroit qu'ils lui ont indiqué. Pressentant un funeste piège, Don Diego tente de l'en dissuader. Malgré cette mise en garde, Anna se rend aux ruines, accompagnée du sergent Garcia, de Romero Serrano et du caporal Reyes...

Diego et son ami Ricardo sont toujours en concurrence pour séduire Anna Maria. La jeune femme préfère Diego. Ricardo décide de se faire passer pour Zorro...

Joe Crane, un trappeur, vient tout juste de débarquer à Los Angeles. Serviable, il aide Bernardo à se sortir d'une rivière dans laquelle il s'est embourbé avec son chariot. Lorsque Crane se rend à l'auberge pour boire un verre, il fait preuve d'un sans-gêne qui ne tarde pas à le mettre dans l'embarras...

Les Californiens ont été obligés de payer pour financer les efforts de guerre espagnols. Basilio, qui est censé embarquer tout cet or sur un bateau, met au point un plan afin de garder le trésor pour lui.

Basilio compte accuser Don Cornelio Esperon de trahison. Afin de rallier le sergent Garcia à sa cause, Basilio lui promet les propriétés confisquées à Cornelio en guise de pot-de-vin. Pour les obtenir, Garcia doit témoigner contre l'accusé. Alors que tout le village se ligue contre lui, il hésite à témoigner contre Don Cornelio...

Le gouverneur va désormais mieux et il peut reprendre sa place. Cependant, il doit encore se reposer fréquemment. Le capitaine Arrellanos a décidé de profiter de sa sieste pour tuer le gouverneur, avec l'aide des Rebatos. Mais heureusement, Diego et Bernardo sont là pour déjouer les plans d'Arrellanos...

Bernardo découvre une jeune femme évanouie sur le bord de la route. Elle semble avoir été victime d'une agression. A son réveil, elle le prend pour un des agresseurs. Diego doit se glisser dans la peau de Zorro pour démasquer le vrai criminel, un certain Montez...