Don Diego de la Vega interrompt ses études en Espagne et rentre prématurément en Californie espagnole suite aux lettres alarmantes de son père. Décidant d'éviter l'attaque frontale, il adopte l'attitude d'un homme de lettres pacifique en public, et la personnalité du hors la loi Zorro, le renard, quand le besoin s'en fait sentir. Son serviteur, Bernardo, en profite pour prétendre qu'il est sourd-muet au lieu de simple muet afin de rapporter tout ce qu'il entend. Don Nacho est arrêté pour trahison par le commandant Monastario.

Monastario a fait arrêter la femme et la fille de Don Nacho. Benito, le vacher de Don Diego, avoue à celui-ci qu’il est amoureux de la fille de Don Nacho et qu’il est prêt à tout pour la libérer. Accompagné du père Felipe, Don Diego essaie de négocier la libération des captives. Devant le refus du commandant, Benito décide de passer à l’action. La nuit même, déguisé en Zorro, il essaie de libérer les deux femmes mais échoue. Monastario ordonne alors son exécution.