寻找杀害德雷帕伯爵真凶的夏洛克与约翰，用在犯罪现场找到的结婚戒指为诱饵，设下了引诱犯人的圈套。虽然威廉他们在一阵追逐后夺走了戒指，但夏洛克仍靠推理找出了真凶。然而承认自己犯案的真凶，却向夏洛克提出一件奇妙的交易。

在威廉的计划下，阿尔伯特邀请艾琳参加化装舞会。 会场上开始了以街头话题中的“犯罪专家”为主题的余兴节目。 以男装形象出现的艾琳利用余兴与阿尔伯特接触。 然后，她以换取文件，保证人身安全和不追究窃取文件的罪名为条件，开口诉说……

约翰带来了他的未婚妻玛丽。 夏洛克对这突如其来的婚姻感到惊讶，但注意到了玛丽似乎若有所思。 说话间，她取出六颗美丽的珍珠，开始讲述珍珠之迷和父亲的失踪。 玛丽虽然委托夏洛克查明真相，但她似乎还隐瞒了什么……