Voilà deux ans que Will s'est attelé à la reconstruction de Torch Port. Alors que le festival du solstice d'hiver vient d'avoir lieu, Bi demande à Will de l'accompagner dans un endroit qui lui est inaccessible : l'Académie, qui est réservée aux mages. Mais le chemin pour y parvenir est semé d'embuches, Will aura besoin de toute sa présence d'esprit pour accompagner son amie à bon port.

Will et Méneldor enquêtent sur des événements étranges survenus dans une forêt des environs. L'harmonie qui régnait entre les deux rois de la forêt est brisée, et Méneldor va prendre sur ses épaules la responsabilité de rétablir l'équilibre, sans se douter des conséquences.

Will rencontre les représentants des Nains, désireux d'en savoir plus sur ces réfugiés venus des monts de Rouille. Il apprend l'histoire de ce peuple, chassé de ses terres par le haut-roi et ses hordes de démons. Les Nains rêvent de retourner dans leurs montagne, et Will va tout faire pour les aider.

Will se charge d'entraîner Ru, le prince nain devenu son assistant. Il lui fait subir le même genre d'entraînement que celui qu'il a reçu plus jeune, aidé par Méneldor. Ru se montre déterminé à répondre aux attentes de son maître et se questionne sur la définition du courage.

Will et Ru font face à Stagnate dans les souterrains. Le dieu de l'immortalité leur parle du dragon Valacirca et explique à Will ce qu'il attend de lui.

Will et ses compagnons lancent leur expédition vers les monts de Rouille. Ils remontent la rivière depuis Torch Port et sur leur chemin se trouve la ville natale de Will. Il va y faire une halte et est tout heureux à l'idée de retrouver Gus…

Après avoir fait une halte dans son ancienne demeure, Will reprend sa route, accompagné de ses camarades. Ils remontent la rivière vers les monts de Rouille, et leur carte indique qu'ils doivent traverser une forêt habitée par des Elfes. Mais la forêt est bien moins accueillante qu'elle ne le fut par le passé…

L'Elfe que le groupe de William a sauvée les mène à son hameau, au milieu de la forêt corrompue par les miasmes du dragon. Tous les habitants sont malades, et Will se propose de les soigner, tout en demandant d'être guidé vers le repaire du dragon.

Will et ses compagnons progressent dans les souterrains abandonnés par les Nains, sans rencontrer de résistance. Surpris de ne pas être attaqués par les démons, ils arrivent dans le hall de pierre, où ils trouvent ce qu'il reste des vaillants guerriers nains qui ont défendu leur terre jusqu'à la mort.

Will fait face au dragon Valacirca et il est intimidé par la puissance de son adversaire. Lorsqu'il arrive à retrouver ses moyens, il est à nouveau désarçonné par l'offre que lui fait le Roi des monts de Rouille.

Valacirca fait une nouvelle proposition à Will, cette fois-ci il lui demande de se mettre au service du dragon en menaçant de tuer les autres héros si le paladin refuse. Bien sûr, Will refuse, mais sans un miracle ou une intervention divine, le combat semble mal engagé…

Valacirca jette ses dernières forces dans le combat pour vaincre Will et ses alliés. Will est prêt à se sacrifier pour vaincre le dragon, mais il a promis à Gracefeel, sa déesse protectrice, de ne jamais renoncer à sa vie.