Pablo Picasso stara się zwrócić uwagę Hiszpanów na zagrożenia, jakie niesie ze sobą faszyzm. Tymczasem młody Pablo marzy o zostaniu wielkim malarzem. Najpierw musi jednak odnaleźć swój własny styl.

Pomimo trwającej wojny starszy Picasso nie chce opuścić Paryża, co komplikuje jego relacje z fotografką Dorą Maar. Tymczasem młody Pablo, podczas pierwszej wyprawy do Paryża, odnosi szybki sukces imitując malarstwo mistrzów. Ma jednak problem, by stworzyć coś oryginalnego.

Pablo, wstrząśnięty samobójstwem najlepszego przyjaciela, rozpoczyna tzw. okres błękitny. W tym czasie poznaje swoją pierwszą miłość, Fernande Olivier. Tymczasem starszy Picasso rozpoczyna romans z młodą artystką Françoise Gilot, którą również obdarzy wielkim uczuciem.

Picasso za wszelką cenę stara się przekonać Françoise Gilot, by z nim zamieszkała. Tymczasem młody Pablo usiłuje dorównać geniuszowi Henriego Matisse'a. Czerpie mroczną inspirację z pogarszającej się relacji z Fernande Olivier.

Spragniony odmiany Pablo podejmuje się nowej pracy – projektuje oprawę artystyczną baletu. Poznaje swoją pierwszą żonę, tancerkę Olgę Chochołową. Tymczasem starszy Picasso stara się pogodzić obowiązki rodzinne z pragnieniem utrzymania swojej pozycji w świecie sztuki.