Pablo inleder sin blåa period efter bäste vännens självmord och träffar den första av hans stora kärlekar, Fernande Olivier. Samtidigt får vi se den äldre Picasso påbörja en affär med ännu en stor kärlek, den unga konstnären Françoise Gilot.

Medan den äldre Picasso balanserar två kärleksaffärer hittar den unge Picasso inspiration hos de legendariska poeterna Apollinaire och Max Jacob . Han använder deras idéer att skapa ett mästerverk som ska göra honom berömd som konstnär.

Picasso försöker att övertala Francoise Gilot att flytta in hos honom. Samtidigt kämpar den unge Pablo med att matcha Matisses geni. Hans surnande förhållande med Fernande Olivier ger honom inspiration hans måleri.

Medan en äldre Picasso tar med sig Francoise Gilot till södra Frankrike, ger den unge Picasso upp sitt vilda liv och uppfinner kubismen tillsammans med Georges Braque men hans karriär blir hotad när han anklagas för att ha stulit Mona Lisa.

Efter världskrigets slut ansluter sig en äldre Picasso till kommunistpartiet och försöker försona sin konst med sina politiska ideal. Hemsökt av en förlorad kärleksaffär från sitt förflutna brister han i sitt ansvar angående Françoise Gilot.

Efter att ha lämnat Picasso försöker Francoise Gilot bli fri från hans skugga. Picasso tröstar sig med Jacqueline Roque men isolerar sig från omvärlden, fast besluten att skapa den perfekta målningen.