Los jinetes asisten a la celebración del cuarto centenario de Mema, donde una recompensa por la cabeza de Hipo amenaza con estropear la fiesta.

Siguiendo el mal consejo de su padre, Patán Mocoso trata de hacerse con el liderazgo de los jinetes y empieza a tomar decisiones imprudentes por su cuenta.

Los jinetes huyen a Mema, donde Hipo busca una alternativa al doloroso plan de Estoico para deshacerse de los voladores.

Hipo hace una nueva alianza para estudiar el comportamiento de los dragones Colas Quemadas y poder vencer a los voladores. Mientras, Krogan comete un error de estrategia.

Heather, que va a encontrarse con un hombre que dice haber visto a Oswald, cae en una trampa que obliga a los jinetes a pagar un alto e inesperado precio.

Hipo busca las piedras necesarias para completar el Ojo del Dragón 2 y descubre que una vieja amistad no es lo que parece. Dagur se enfrenta a un enemigo del pasado.

Estoico queda gravemente herido tras caer en una emboscada de los voladores, lo que hace que Hipo se debata entre sus obligaciones como hijo y líder de los jinetes.

Con la quinta lente colocada en su lugar, el Ojo del Dragón 2 revela la posible identidad del rey de los dragones. Patapez sabe de inmediato adónde ir para encontrarlo.

Los jinetes acuden al hogar del verdadero rey de los dragones. Sin embargo, los voladores ya están allí y pronto se enfrentarán cara a cara a la legendaria criatura.