Ein einsamer Cowboy trifft eine folgenschwere Entscheidung und kauf das Pferd, das einst dem sagenumwobenen Billy the Kid gehörte. Und es scheint, als ob das Tier eine magische Aura verstrahlt, denn nach und nach verwandelt es auch seinen neuen Besitzer in einen unverbesserlichen Outlaw, der sich gegen die Gesetze stemmt...

En el viejo oeste americano, 3 honestos cowboys, durante un viaje, se topan con un misterioso desconocido que les quiere vender un hermoso caballo negro a precio muy barato. Los 3 hombres aceptan y se quedan con el caballo. Al cabo de poco tiempo y sin saber porqué, los 3 cowboys se ven envueltos en una ola de robos y asesinatos y pasan de ser unos honestos vaqueros a convertirse en despiadados pistoleros. Cuando descubren que aquel caballo que compraron perteneció al legendario forajido "Billy el Niño", es demasiado tarde, pues el animal es víctima de un maleficio que convierte a quien lo posee en alguien maligno. El caballo, bautizado con el nombre de Jim, será ahora el principal enemigo de los 3 cowboys para poder salvar sus almas.

Bad Jim, la monture du célèbre bandit Billy the Kid est désormais la propriété d'un trio de petits bandits. J.T., qui le monte désormais, semble habité par l'esprit de l'ancien propriétaire de son cheval. Très vite, il devient aussi dangereux que l'était Billy the Kid.

Het leven van drie vrienden, echte cowboys, verandert volledig nadat ze in het bezit zijn gekomen van het paard dat eens van Billy the Kid is geweest. Ze besluiten outlaws te worden en een meer avontuurlijk leven te leiden.

A cowpoke buys Billy the Kid's horse and, upon riding it, becomes an incorrigible outlaw himself.