Funfair worker Valdemar is unknowingly the illegitimate son of a rich landowner, colonel Von Brede. The colonel knows and employs Valdemar as his stable master. The colonel has a young and beautiful ward, Eva, but will she and Valdemar fall in love with each other?

Ett litet ambulerande tivoli har slagit ner sina bopålar. Där jobbar den livliga Rosa som har hand om skjutbanan, kraftkarlen Olsson, Valdemar som sköter karusellen och manhaftiga skönheten Helga Mårtensson, som äger tivolit och avlönar Valdemar. I en bil sitter några och tittar på, bl a översten, greve Magnus von Brede, och denne stirrar ingående på Valdemar. Därefter kommer han att tänka på att tivolit placerat sig på hans ägor utan tillstånd. Brede far hem och tittar på ett gammalt porträtt av sin farfar som har en märklig likhet med Valdemar och han börjar undra om inte tivoliskötaren är resultatet av något snedsprång inom hans familj.