上世纪30年代，凭借空中飞人而闻名遐迩的上海常福马戏团正四处巡演，其间状况不断，全靠当家人沈师傅（午马 饰）和众位徒弟、女儿齐心协力方度过一个又一个难关。在一次演出中，日寇的飞机投下颗颗炸弹，炸毁了马戏团的所有设施。团员们虽然侥幸逃生，然而国难当头，只得各自奔前程。

The circus group performs at the Shanfa Circus when a huge load of bombs crash on the stage and the performers try to find a home to live and get money for food.

Le film se déroule pendant l'occupation japonaise de Shanghai, c'est l'histoire d'une troupe de cirque qui essaient de se refaire après que leur chapiteau ait été bombardé et donc complètement brûle. Obligé de partir, ils voyagent vers la région de leur patriarche.

Malheureusement, alors qu'ils essaient de trouver du travail en tant que main d'oeuvre dans leur nouvelle ville, ils se heurtent aux politiciens locaux. Ils rencontrent Danton Lee qui est un homme loyal mais qui sans le savoir sert la cause des bandits qui ont acheté son patron, le chef de la Police. Danton Lee va tomber amoureux de la fille de Shen Tinyi et pendant qu'il l'aide à gagner de l'argent, il réalise qui sont vraiment les méchants de l'histoire.

1930년대 일본이 중국을 침공하는 바람에 상해에 있던 서커스단은 광주로 옮겨가게 된다. 서커스단의 곡예사 의동은 숙부를 찾아 광주에 가지만 숙부는 억울하게 옥살이를 하고 있다. 광주에 주둔한 용운 일파는 아편을 만들기 위해 담배공장을 인수하고 서커스단원들은 공장에서 일하도록 유혹을 하게 되고, 단장의 사위가 유혹에 넘어가 아편중독자가 되어 이용만 당한 채 죽는 일이 발생한다. 의동과 서커스 단원들은 그들과의 한판 승부를 준비하고 그들의 묘기를 복수의 칼로 이용한다.

Семейство циркачей лишается своего цирка. После того, как их шапито сгорел, они отправляются на родину, чтобы там построить новый цирк. Но на родине их ждёт холодный приём, и в результате они оказываются на улице. Дабы хоть как-то зарабатывать на жизнь, циркачи-мужчины устраиваются работать на завод, где наживают себе неприятности в лице иностранцев, продающих опиум. Время от времени за циркачей приходится заступаться местному капитану полиции, по уши влюблённому в воздушную гимнастку.