At the turn of the 20th Century amongst tension between China and Japan, a Japanese swindler in Shanghai plans to profit by selling weapons. He steals arms from the Japanese military and sells them to the rich Chinese.

20世纪初的上海，适逢时代变革的关键时刻，各方势力汇聚于此，局势动荡不安，战争一触即发。为了推翻满清政府的封建统治，黎明会革命党人关飞虎（邵兵 饰）找到了来自日本的骗子伊泽修（織田裕二 饰），希望通过他高明的骗术从日本陆军手里搞到一批新式军火。迫于关对自己的救命之恩，万般无奈之下，伊泽只得出手相助，而他的对手却是狡猾无比的陆军中将东正信（渡辺謙 饰）。在这喧嚣动荡的十里洋场，一场斗智斗勇的功防战随即拉开序幕……

20세기 초 중국 상하이를 배경으로 벌어지는 모험 활극으로 국내 배우 손창민이 오다 유지와 공연했는데, 그는 조선인으로 나온다.

Aan het begin van de 20e eeuw, terwijl er spanningen bestaan ​​tussen China en Japan, is een Japanse oplichter in Shanghai van plan winst te maken door wapens te verkopen. Hij steelt wapens van het Japanse leger en verkoopt ze aan de rijke Chinezen.