에노시마 쥰코를 물리친 78기생 나에기 마코토는 절망의 잔당을 감쌌다는 반역죄를 추궁당한다.

한편 회의 도중, 최면 가스가 뿌려지고 모노쿠마가 나타난다.

그리고 인류의 운명을 건 희망과 절망의 데스 게임이 시작되는데…

모노쿠마가 살인 게임의 룰에 대해 설명한다.

그러나 설명이 채 끝나기도 전에 게임이 시작된다.

한편 진심으로 절망을 증오하고 희망을 원한다면 기꺼이 자신의 목숨을 내놓으라며,

나에기의 죽음을 강요하는 자가 있었는데…

서로를 죽이지 않고도 살아서 탈출할 수 있다고 믿는 나에기는,

방송을 통해 자신의 NG 행동을 공개하고 협력을 요청한다.

그러나 무나카타는 나에기의 말을 허울만 좋은 위선이라 말하며 그를 죽이려 칼을 뽑아 드는데…

미래기관의 희망이라 불리던 무나카타.

그는 설사 참가자 모두가 전멸한다 해도 지금 이곳에서 절망의 근원을 끊어내는 것이 중요하다고 말한다.

그러나 나에기를 미래기관의 희망으로 보고 있는 텐간 회장의 생각은 달랐는데…

키보가미네 학원 76기생인 키무라 세이코, 안도 루루카, 이자요이 소노스케는 예전에는 사이좋은 친구였다.

하지만 지금은 원수로 변해버렸고, 그들의 대립은 격화되어만 간다.

이와 마찬가지로 무나카타 또한 옛 동료였던 텐간을 향해 칼을 빼어 드는데…

순식간에 사람들이 죽어나가자 절망하고 마는 나에기.

그는 절망을 거듭하지만, 그의 곁에는 언제나 희망을 이야기하는 아사히나와 겟코가하라가 있었다.

한편 일행은 겟코가하라의 도움을 받아 78기생 동기였던 토가미 뱌쿠야와 연결을 시도하는데…

절대 절망 소녀들의 이야기를 만나보자.

자칭 제2대 에노시마 쥰코인 토와 모나카는, 나에기 마코토에게 절망을 안겨주려 한다.

그러나 마코토의 여동생인 코마루, 그리고 후카와 토우코가, 그녀의 계획을 저지하려 하는데…

나에기 때문에 78기생이 죽는다는 말을 들은 일행.

우선 혼자 떨어져 행동하는 키리기리가 위험하다는 생각에 발길을 서두르지만, 일행 앞을 무나카타가 막아선다.

한편 키리기리는 게임에서 탈출할 힌트를 알아내지만, 그것은 너무나도…

무나카타와의 최종 결전을 준비하는 나에기는, 그동안 있었던 일을 회상한다.

그리고 무슨 일이 있더라도 희망을 이어가기로 다짐한다.

무나카타 또한 유키조메와의 과거를 되돌아보며 절망을 근절하기 위해 나에기에게 칼을 겨누는데…

나에기는 키리기리의 메모장을 참고로, 습격자의 정체를 밝히기 위해 자신의 목숨을 걸고 어떤 실험을 감행한다.

그렇게 알게 된 진실은 실로 믿기 힘든 것이었다.

한편 예상외의 인물이 움직이기 시작하는데…

살해 게임을 뒤에서 주도한 흑막, 가담한 절망의 잔당, 그리고 그들의 진짜 목적이 밝혀진다.

나에기 일행이 사건의 진상을 파악하는 중, 그가 스스로 말을 꺼낸다.

이윽고 절망을 없애고서 온 세상을 희망으로 채우기 위해 취한, 그의 놀라운 행동이란…